انویدیا با تهدیدهای جدیدی مواجه است

با وجود نگرانی‌های اقتصادی و تهدید تعرفه‌های دولت جدید آمریکا، رونق هوش مصنوعی همچنان پابرجاست و شرکت‌های بزرگ فناوری مانند گوگل و آمازون تعهد خود به سرمایه‌گذاری‌های کلان در این حوزه را تأیید کرده‌اند. با این حال، تحولات اخیر نشان‌دهنده چالش‌های رو به رشد برای انویدیا، غول تولیدکننده تراشه‌های هوش مصنوعی، است که ممکن است با رقابت فزاینده و تلاش برای کاهش هزینه‌های هوش مصنوعی تهدید شود.

«ساندار پیچای»، مدیرعامل آلفابت (گوگل)، در رویداد Google Cloud Next 2025 اعلام کرد که این شرکت ۷۵ میلیارد دلار برای مراکز داده هوش مصنوعی در سال جاری هزینه خواهد کرد و مدل جدید جمینای ۲.۵ را معرفی کرد. مشتریان گوگل مانند Intuit و Verizon نیز از مزایای چشمگیر هوش مصنوعی این شرکت سخن گفتند. در همین حال، «اندی جسی»، مدیرعامل آمازون، در مصاحبه‌ای با CNBC تأکید کرد که تقاضا برای هوش مصنوعی همچنان بالاست و رشد درآمد این بخش در آمازون سه‌رقمی است. او در نامه‌ای به سهام‌داران اظهار داشت که هوش مصنوعی مولد تجربه مشتریان را بازتعریف خواهد کرد.

با این حال، اظهارات مدیران گوگل و آمازون زنگ خطری برای انویدیا به صدا درآورد. جسی با اشاره به هزینه‌های بالای تراشه‌های انویدیا (۳۰ تا ۴۰ هزار دلار برای هر تراشه)، گفت که هوش مصنوعی نباید این‌قدر گران باشد و آمازون با تراشه‌های Trainium2 خود ۳۰ تا ۴۰ درصد عملکرد بهتری نسبت به تراشه‌های H100 انویدیا ارائه می‌دهد. گوگل نیز از تراشه جدید Ironwood، نسل هفتم واحد پردازش تنسور (TPU)، رونمایی کرد که در مقایسه با نسل‌های قبلی خود عملکردی تا ۱۰ برابر بهتر دارد و برای مدل‌های جمینای و مشتریان ابری این شرکت استفاده خواهد شد.

این تحولات نشان‌دهنده تلاش ابرشرکت‌های ابری برای کاهش وابستگی به انویدیا و تولید تراشه‌های ارزان‌تر است. در حالی که انویدیا با نرم‌افزار CUDA و تراشه جدید Blackwell همچنان پیشتاز است، حاشیه سود بالای ۷۵ درصدی این شرکت ممکن است با رقابت فزاینده گوگل، آمازون و دیگران که تراشه‌های داخلی را با هزینه کمتر تولید می‌کنند، تحت فشار قرار گیرد.

کارشناسان هشدار می‌دهند که اگر این شرکت‌ها در توسعه تراشه‌های خود موفق شوند، انویدیا ممکن است با کاهش درآمد یا حاشیه سود مواجه شود، به‌ویژه در شرایطی که تهدید رکود اقتصادی هزینه‌های هوش مصنوعی را زیر ذره‌بین برده است.